中国证券监督管理委员会


关于深化新股发行体制改革的指导意见

[2010]26号

按照新股发行体制改革的统一安排，我会制定了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，现予公布，自2010年11月1日起施行。

中国证券监督管理委员会

二○一○年十月十一日

关于深化新股发行体制改革的指导意见　　

　　为了进一步健全新股发行体制、强化市场约束机制，2009年6月10日，我会发布《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，推出了新股发行体制改革。在具体实施方式上，改革采取分步实施、逐步完善的方式，分阶段逐步推出各项改革措施。第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实，市场化的改革方向得到了社会的普遍认同，把发行体制改革向纵深推进成为市场共识，推出下一步改革措施的市场条件已基本具备。经深入研究并广泛听取市场各方意见，按照改革的统一部署，现提出第二阶段改革措施如下：

　　一、进一步完善报价申购和配售约束机制。在中小型公司新股发行中，发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定每笔网下配售的配售量，以促进询价对象认真定价。根据每笔配售量确定可获配机构的数量，再对发行价格以上的入围报价进行配售，如果入围机构较多应进行随机摇号，根据摇号结果进行配售。

　　二、扩大询价对象范围，充实网下机构投资者。主承销商可以自主推荐一定数量的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者，参与网下询价配售。

　　主承销商应当制订推荐机构投资者的原则和标准，包括最低注册资本、管理资产规模要求，专业技能、投资经验要求，市场影响力、信用记录要求，业务战略关系要求，鼓励长期持股等。主承销商应当建立透明的推荐决策机制。推荐标准、决策程序以及最终确定的机构投资者名单应当报中国证券业协会登记备案。中国证券业协会可制订指引指导登记备案工作。

　　三、增强定价信息透明度。发行人及其主承销商须披露参与询价的机构的具体报价情况。主承销商须披露在推介路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论、发行人同行业可比上市公司的市盈率或其他等效指标。

　　四、完善回拨机制和中止发行机制。发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设计承销流程，有效管理承销风险。

　　网上申购不足时，可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足，不得向网上回拨，可以中止发行。网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的，可以中止发行。中止发行的具体情形可以由发行人和承销商约定，并予以披露。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。

　　证券交易所和证券登记结算机构应当创造条件，进一步缩短新股发行结束后到上市的时间。

　　新股发行体制改革需要市场参与各方密切配合，市场各方应当按照新股发行体制改革精神，统一理念、提高认识，精心部署、周密安排，切实将各项改革要求和措施落到实处。




商务部办公厅


商务部办公厅关于加强畜禽屠宰管理完善市场应急预案的紧急通知

各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门：


　　最近，我国部分地区相继出现高致病性禽流感疫情，直接威胁我国畜牧业及畜禽屠宰加工业安全，对人类健康也存在着潜在危害，禽流感防控工作面临严峻形势。为做好禽流感疫情的防控工作，加强对畜禽屠宰场（厂）管理，保障肉类食品安全，维护市场稳定，现就有关事项紧急通知如下：

　　一、 提高认识，高度重视，加强领导

　　地方各级商务主管部门要充分认识到防控形势的严峻性和防控任务的艰巨性，从保证人民群众身体健康、维护市场稳定、促进经济发展的大局出发，同畜牧、卫生等部门密切配合，切实做好禽流感的防控工作。为加强对禽流感防控工作的领导，各级商务主管部门要成立禽流感防控工作领导小组，落实人员，明确责任，把防控工作落到实处。

　　二、加强对屠宰场（厂）的监督管理，做好防控工作

　　加大对家禽屠宰厂（场）的监管力度，严把活禽入厂关，加强动物产地检疫合格证的查证和验证；要求家禽屠宰厂（场）对活禽运输工具、装卸器具及废弃物进行强化防疫消毒处理，坚决杜绝疫病通过屠宰环节再次传播；要严格防止家禽屠宰加工、禽肉产品销售流通环节违反动物防疫和肉类食品卫生安全法规的行为。

　　加强生猪定点屠宰厂（场）的监督管理，各定点屠宰厂（场）要加强检疫和肉品品质检验，同时禁止畜禽混宰，避免生猪定点屠宰厂（场）操作人员与活禽接触，防止家禽-生猪-人员交叉感染。
各地要以此为契机，加大工作力度，结合当地实际情况，积极探索开展家禽定点屠宰工作，推动家禽屠宰管理地方性法规出台，将家禽屠宰纳入法制化管理。

　　三、加强肉类市场监测，完善应急预案，确保市场供应。

　　各地要加强城市和农村肉类产品市场监测，重点监测白条鸡和猪、牛、羊肉市场价格和供求变化情况，疫情发生地区要及时启动城市生活必需品市场日监测制度。若市场发生异常波动，应立即向当地政府和上级商务主管部门报告。加强与相关部门协调，确保肉类产品的调运和供应，维护市场稳定。特别是已经明确不能进行活禽交易的城市周围，要切实采取有效措施，避免禽肉市场供应出现短缺。同时密切关注市场动态，建立和完善市场供应应急方案，维护肉类产品市场稳定。

　　地方各级商务主管部门，在本辖区内屠宰加工环节一旦出现禽流感等疫病，要立即上报商务部，并积极采取措施，配合有关部门做好疫病扑灭工作。


　　商务部市场运行调节司

　　联系电话：010-85226327 010-85226422
　　传 真：010-65135863

　　特此通知。



　　　　　　　　　　　　　　　　二○○五年十一月十一日